Рейтинг Rabobank: ТОП‑20 крупнейших производителей молочной продукции

08.09.2026

Эксперты Rabobank полагают, что в ближайшие годы состав рейтинга продолжит меняться: в отрасли сохраняется тенденция к консолидации, а такие амбициозные игроки, как нидерландская Royal A‑ware, активно наращивают масштабы. При этом будущее лидерство будет определяться не только размером бизнеса, но и способностью сочетать крупные объёмы с инновациями, дифференциацией и выпуском продуктов с повышенной добавленной стоимостью.

Согласно отчёту RaboResearch Global Dairy Top 20, совокупный оборот 20 крупнейших молочных компаний мира в 2025 году увеличился на 5,4 % и достиг 267 млрд долларов. Консолидация остаётся главным трендом: о важности масштаба и инвестиционных возможностей свидетельствуют крупные сделки — в частности, объединение Arla Foods и DMK Group, слияние FrieslandCampina и Milcobel, а также приобретения, реализованные Lactalis.

Таблица 1: Global Dairy Top 20, 2026 (ТОП‑20 крупнейших молочных компаний мира, 2026 год)

Место в 2026 г.	Место в 2025 г.	Компания	Страна штаб‑квартиры	Оборот в молочном сегменте, 2025 г.*
				млрд долл. США	млрд евро
1	1	Lactalis	Франция	40,2+	35,5+
2	2	Nestlé	Швейцария	23,7+	21,0+
3	3	Dairy Farmers of America	США	23,1+	20,4+
4	6	Arla Foods	Дания	23,0+	20,4+
5	4	Danone	Франция	21,6+	19,1+
6	5	Yili	Китай	15,8+	14,0+
7	8	FrieslandCampina	Нидерланды	14,3+	12,7+
8	9	Saputo	Канада	11,7+	10,4+
9	10	Mengniu	Китай	11,4	10,1
10	7	Fonterra	Новая Зеландия	11,3+	10,0+
11	—	The Magnum Ice Cream Company	Нидерланды	9,0+	8,0+
12	14	Gujarat Cooperative Milk Marketing Federation	Индия	8,4	7,5
13	12	Savencia	Франция	8,4+	7,4+
14	15	Müller	Люксембург	8,0+	7,1+
15	13	Schreiber Foods	США	7,7+	6,8+
16	16	Sodiaal	Франция	7,0	6,2
17	18	Froneri	Великобритания	6,4+	5,7+
18	17	Agropur	Канада	6,4	5,7
19	—	Emmi	Швейцария	5,7	5,1
20	20	Grupo Lala	Мексика	5,6	4,9

При этом производители всё активнее развивают направления, позволяющие укрепить рыночные позиции. Например, новозеландская Fonterra делает ставку на производство ингредиентов и обслуживание сектора общественного питания, а опыт Froneri и Magnum показывает растущую ценность бизнес‑моделей, ориентированных на отдельные товарные категории. Ключевыми драйверами роста отрасли становятся сегменты с более высокой добавленной стоимостью: продукты для здорового питания, белковые ингредиенты, специализированные сыры и функциональные молочные товары.

Лидерство Lactalis: рост за счёт поглощений и мультирегиональной модели

В 2025 году французская Lactalis сохранила статус крупнейшего в мире производителя молочной продукции: её оборот превысил 40 млрд долларов, а отрыв от ближайшего конкурента — Nestlé — достиг 16,5 млрд долларов. Рост обеспечила мультирегиональная операционная модель и стратегия поглощений.

Важнейшим событием для Lactalis стало завершение сделки по приобретению потребительского бизнеса Mainland Group у Fonterra в Азиатско‑Тихоокеанском регионе. По оценкам RaboResearch, это укрепило позиции компании в Австралии и Азии и добавило примерно 3,4 млрд долларов к выручке.

Ещё одно крупное приобретение — бизнес General Mills по производству йогуртов в США (сделка закрыта 30 июня 2025 года) — принесло около 1,4 млрд долларов годовой выручки и пополнило портфель брендами Yoplait, Go‑Gurt, Oui, Mountain High и :ratio. Это усилило позиции Lactalis в сегменте охлаждённой молочной продукции — одном из ключевых направлений роста.

Кроме того, в 2025 году в структуру Lactalis вошли португальская Queijos Tavares и уругвайская Granja Pocha. Основным драйвером роста компании стали Северная и Южная Америка: высокие результаты показали бренды Siggi’s, Stonyfield и Kraft Natural Cheese, а также продукция с повышенным содержанием белка.

Ежегодные капиталовложения Lactalis превышают 1 млрд евро (1,16 млрд долларов), при этом компания уделяет особое внимание сегментам функционального питания и продукции с высокой добавленной стоимостью. Это создаёт хорошие предпосылки для дальнейшего укрепления лидерства — особенно при условии успешного развития приобретённого бизнеса Mainland.

Nestlé: смещение фокуса за пределы молочного сегмента

Швейцарская Nestlé остаётся одним из крупнейших игроков молочной отрасли, но доля молочной продукции в её портфеле сокращается. В 2025 году выручка от продаж молочной продукции и мороженого составила 9,7 млрд швейцарских франков (12 млрд долларов) — это ниже показателя 2024 года (10,4 млрд франков, или 12,85 млрд долларов). Операционная прибыль также снизилась.

В отличие от конкурентов, Nestlé в 2025 году не проводила крупных приобретений в молочном сегменте. Более того, в феврале 2026 года компания объявила о планах продать оставшийся бизнес по производству мороженого (оборот около 1,1 млрд долларов) компании Froneri — совместному предприятию с PAI Partners.

Одновременно Nestlé реорганизует ассортиментный портфель, выделив четыре ключевых направления: кофе, товары для домашних животных, продукты для здоровья и правильного питания, снеки. Приоритет отдаётся наиболее динамичным категориям — кофе и товарам для животных, тогда к молочному бизнесу применяется более сдержанный подход.

Таким образом, относительная значимость Nestlé в мировой молочной отрасли постепенно снижается, хотя молочная продукция по‑прежнему важна для бизнеса. В отличие от Lactalis, которая активно расширяется за счёт поглощений, Nestlé позиционирует себя как диверсифицированного производителя продуктов питания и напитков.

DFA: рост на фоне волатильности цен на молоко

Американский молочный кооператив Dairy Farmers of America (DFA) вновь занял третье место в рейтинге RaboResearch, продемонстрировав умеренный рост выручки. Динамика во многом обусловлена колебаниями цен на молоко в США: по данным Министерства сельского хозяйства, в 2025 году они были в среднем на 6 % ниже, чем в 2024 году.

Тем не менее DFA продолжила расширять переработку молока за счёт целевых приобретений: кооператив купил два актива в штате Висконсин — сыроварню Lineville (Winona Foods) в Грин‑Бей и фирму W&W Dairy в Монро. Это укрепило позиции DFA в категориях плавленых и латиноамериканских сыров.

Стратегия DFA направлена на увеличение мощностей по выпуску продукции с более высокой добавленной стоимостью и развитие сегмента специализированных сыров. Такие инвестиции также создают дополнительный спрос на молоко со стороны фермеров — членов кооператива.

DFA — пример вертикально интегрированной молочной компании: инвестиции в производство сыра, ингредиентов и потребительской продукции позволяют ей сохранять ключевую роль в молочной отрасли Северной Америки. Темпы роста могут быть более сдержанными по сравнению с компаниями, активно расширяющимися за счёт поглощений (например, Lactalis), но масштаб, кооперативная структура и развитая сеть перерабатывающих предприятий обеспечивают DFA прочные позиции на мировом рынке.

Arla Foods и DMK Group: создание крупнейшего молочного кооператива в Европе

Слияние Arla Foods и DMK Group завершилось 1 июня 2026 года, в результате чего появился крупнейший в Европе молочный кооператив. Новая компания работает под брендом Arla Foods, объединяет около 11,2 тыс. фермеров‑совладельцев, почти 29 тыс. сотрудников и перерабатывает 19,4 млрд кг молока в год. Прогнозная выручка превышает 20 млрд евро (23,2 млрд долларов), что выводит компанию в пятёрку лидеров рейтинга RaboResearch.

Сделка существенно укрепляет позиции Arla Foods на европейских рынках и дополняет их конкурентными преимуществами DMK в сегментах сыров и ингредиентов. Увеличение объёмов переработки и расширение производственной сети должны повысить эффективность, нарастить инвестиционный потенциал и улучшить обслуживание международных клиентов.

Руководство делает акцент на инвестициях в брендированную молочную продукцию, ингредиенты на основе сыворотки, устойчивое развитие и надёжность цепочек поставок. В ближайшее время приоритетом станет интеграция, особенно с учётом недавних приобретений: завода Felinfach в Уэльсе (ранее принадлежал Sensient Flavors) и австралийской Brancourts Group (производитель творога).

Ожидается, что объединённый кооператив сможет использовать эффект операционного рычага, расширить доступ к рынкам и усилить глобальное присутствие. Это слияние отражает общую тенденцию к укрупнению европейских молочных кооперативов, стремящихся сохранить конкурентоспособность в условиях глобализации.

Источник: Rabobank